2021/05/06 (更新日: 2023/09/28)

【配当利回り約5%】PFFの優先株式ETFってどうなの？

PFFについて知りたい人「PFFという高配当ETFを知った。だけど、他の高配当ETFとの違いは？優先株って一体何？配当実績やパフォーマンス、使い方も含めて詳しく知りたいな。」

こんにちは、旅リーマンのZuminです。

そんな疑問を持つ方向けの記事です。

この記事を書いている僕は、海外に住みながら、老後資金として米国株ETFを中心に毎月積み立てながら運用をしています。

高配当ETFは人気ですが、PFFについてあまり話題に上げる人はいないように思います。

ということで、今回は配当重視で堅く資産運用したい方向けにPFFというETFについて解説していきます。

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PFFってどんなETF？

PFFとは、正式名称 iShares Preferred and Income Securities ETF で、日本語に訳すと iシェアーズ優先株式＆インカム証券ETFと呼ばれています。

総運用資産	$15 Billion （約2兆円）
取引所	NASDAQ
設定日	2007年3月26日
インデックス	ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index
経費率	0.46%
配当利回り	5.11%
保有銘柄数	496

出典：ishares.com 2022/7/7 時点

PFFは、ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index という指数と同等の成果を目指すETFで、毎月配当があるのが特徴です。

少し気になるのが、0.46%という経費率。

バンガード社やiSharesの他のETFと比べると、若干割高なところが玉に瑕という感じでしょうか。

ただ、世界3大運用会社であるBlackRock（ブラックロック）のiSharesブランドにて運用されており、その点の安心感は非常に高いと感じます。

ところで、優先株式って一体何？

優先株とは、他の株式に比べて優先的な権利が付与されている株式のことをいいます。

配当（余剰金）や企業が解散した際に、優先的にその会社の財産を受け取ることができるのが大きな特徴です。

一方で、議決権に一定の制限が設けられており、市場に出回ることはほとんどないため、普通株よりも株価が高めにされているケースが多いです。

また、優先株は「株式」と「社債」の両方の性質を持つことから、値上がり益は限定的になります。

その代わりに、安定して高い配当をもらえるというユニークな株式で、これらの優先株をまとめたETFがPFFということになります。

PFFのトップ10構成銘柄

それでは、ここでPFFのトップ10構成銘柄を見ていきましょう。

出典：ishares.com 2022/7/6 時点

この並びを見ても、かなり堅めの会社が中心に組み入れられていますね。

セクター別で見ると、金融セクターが半分以上の6割を占めていることがわかります。

このことから、リーマンショックなどのリセッションが起こると株価が落ちやすいというリスクは頭に入れておく必要があります。

それでは、肝心のPFFのトータルリターンを見てみましょう。

PFF	1年	3年	5年	10年	設定来
トータルリターン	-12.81%	1.06%	1.67%	3.96%	3.56%

出典：ishares.com　2022/7/7 時点

コロナショックによる株価のリバウンドがあり、28%近くの異常な数値が出ていますが、PFFに関しては年5%くらいのトータルリターンで考えておくのが安全でしょう。

チャートを見ると、2007年のリーマンショック、そして2020年のコロナショックで暴落していますが、株価は横ばいで比較的安定していることがわかります。

このことからも、暴落したときこそ、PFFの仕込みどきとも言えそうですね。

PFFの配当金実績

続いて、過去5年のPFFの配当金実績です。

5年前は8%を近くあった利回りが、4％程度に落ちてきているのがいるのが気になるところ。

それでも高配当の部類ではあるので、他の高配当ETFのパフォーマンスと比べながら、自分の求める利回りより下がってくるようであれば考え直すという勇気もかもしれません。

配当金支払いスケジュール

PFFの配当金は毎月（年12回）支払われます。

参考までに2021年は以下のスケジュールで権利確定、支払いが行われました。