2021/07/12 (更新日: 2023/09/27)

【禁断のレバレッジETF】NASDAQ100の3倍を目指すTQQQとは？

TQQQについて知りたい人「人気のレバレッジETF、TQQQについて詳しく知りたい。でも、レバレッジETFってそもそもどんなもの？TQQQはどうやって買えるの？」

こんにちは、旅リーマンのZuminです。

今回はそんな疑問を持つ方向けの記事です。

近年、NASDAQ 100の成長に乗っかり凄まじいリターンを上げているTQQQ。

基本的にはレバレッジをかけず、比較的堅い長期投資をしている僕なのですが、この禁断のレバレッジETFがどうしても気になって仕方ないので情報をまとめてみました。

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TQQQってどんなETF？

TQQQは、正式名称 ProShares UltraPro QQQで、IT・テクノロジー関連の新興企業が上場するNASDAQ市場の中でも時価総額が最大規模、かつ非金融企業の100社で構成されたNasdaq 100指数に連動した1日の成果の3倍を目指すレバレッジETFとなります。

出典：proshares.com 2023/1/31 時点

QQQと聞くと、Invesco（インベスコ社）のETFを思い浮かべるかもしれませんが、TQQQはProShares社という別会社にて発行・運用されており全く別物となります。

TQQQは2010年設定とQQQよりも11年遅れてスタート、3倍レバレッジということで経費率もQQQの0.20%に比べ、TQQQは0.86%とETFとしてはかなり高めの印象です。

毎年ほぼ1%の資産が削られていくことになるため、長期投資という視点ではあまり向かないと考えた方が良さそうですね。

また、レバレッジの効いた商品は配当もほとんどないため、必然的にキャピタルゲインのみを狙いに行く投資スタイルとなります。

ところで、このTQQQを運用するProSharesとはどういった会社なのか見ていきましょう。

2022/9/10 時点

ProSharesは、主にレバレッジ、インバース、ボラティリティに特化したETFを提供するアメリカの運用会社。

レバレッジ：小さな自己資金で大きな投資効果を得る
インバース：株価が下がったときにより大きな利益を得る
ボラティリティ：株価の変動で利益を得る

ProFunds Groupという会社の子会社になりますが、総運用資産は5兆円ほどなので他の運用会社と比べるとかなり小さい規模となります。

CEOのサピア氏は、1997年に親会社であるProFunds社を共同創業し、CEOの役職につき変わり種ETFに特化したProShares社を子会社として立ち上げました。

現在は130を超えるETFを発行しており、2倍以上のレバレッジを効かせた「UltraシリーズETF」で注目を集める運用会社へと成長させています。

ちなみにTQQQはProShares社の中でも最大の運用額を誇っており、稼ぎ頭のETFとなっています。

続いて、気になるTQQQのパフォーマンスですが、設定来で40%近い圧倒的なパフォーマンスを叩き出しています。

TQQQ	1ヶ月	3ヶ月	1年	3年	5年	10年	設定来
リターン	32.43%	9.97%	-62.74%	-0.53%	9.35%	34.85%	36.26%

出典：proshares.com 2023/1/31時点

参考として、純粋にNASDAQ 100への連動を目指すQQQのパフォーマンスと比較してみましょう。

いやはや、順調に成長しているはずのQQQ（赤）が横ばいに見えてしまうレベルでとんでもない差がついていますね…

ただ、冷静にチャートを見ていくと3倍レバレッジがかかっているだけあって、落ちる時は滝の如くとことん落ちていることが分かります。

ここを耐えた人はどんだけ鋼のメンタルを持っているのかと気になってしまいます。

メリット

デメリット

レバレッジ型ETFのリターンとリスクは表裏一体。

少額の余剰資金でリスクを取れる方や、鋼のメンタルを持つ方であればうまく活用できるはずです。

TQQQの購入方法ですが、大手3証券会社含む以下のすべての証券会社で取り扱いがありました。

証券会社	楽天証券	SBI証券	マネックス証券	インヴァスト証券	IG証券	Firstrade証券
TQQQ	○	○	○	○	○	○