【米国半導体ETF】SOXX、SMH、PSI、XSDを徹底比較
半導体ETFで迷っている人「米国の半導体ETFに興味がある。だけど、同じテーマでもいろいろなETFがあってどれもパフォーマンスが良さそうで迷うなぁ。どのETFを選んだらいいのだろう？」
こんにちは、旅リーマンのZuminです。
ETFDB.comの過去5年で最高のリターンを叩き出しているETF（レバレッジを除く）ランキングのトップ20にSOXX、SMH、PSI、XSDの4つの半導体ETFがランクインしていました。
個人的に半導体ETFは興味があったものの、なかなか手が出せていなかったので、これを機に調べてみようと思いました。
ということで、この記事では各ETFにどんな違いがあるのか知りたいという人のために、各ETFを徹底比較していきます。
もくじ
- 5年で300%！人気の半導体ETF4選
- 各半導体ETFの構成銘柄をチェック
- 各半導体ETFの購入方法とは？
5年で300%！人気の半導体ETF4選
まずは、人気の半導体ETF4つを比較してみましょう。
| ティッカー | 運用会社 | 純資産総額 | 経費率 | 分配利回り | 過去5年のリターン | 設定日 | 構成銘柄数 | 資産区分 | 1日平均ボリューム（3ヶ月） |
| SOXX | BlackRock (iShares) | 約7,500億円 | 0.43% | 0.67% | 342.45% | 2001/7/10 | 30 | 大型 | 797,142 |
| SMH | VanEck | 約6,250億円 | 0.35% | 0.57% | 318.20% | 2000/5/5 | 25 | 大型 | 3,397,472 |
| PSI | Invesco | 約76億円 | 0.57% | 0.14% | 312.30% | 2005/7/23 | 32 | マルチ | 41,442 |
| XSD | State Street (SPDR) | 約1,080億円 | 0.35% | 0.14% | 291.00% | 2006/1/31 | 41 | マルチ | 55,925 |
SOXXとSMHは、設定から20年以上のベテランETFで大型株中心に投資。
一方の、PSIとXSDはどちらも設定から15年ほどで、マルチキャップにカテゴライズされるため、市場動向の変化に柔軟に対応できるというメリットがあります。
経費率は、PSIが最も高く、SMHとXSDが 0.35% でこの中では一番低いです。
どれもグロースに位置付けられるため、分配利回りは期待できません。
SOXX
SOXXは、ブラックロック社のiSharesブランドで運用される老舗の半導体ETF。
正式名称は iShares Semiconductor ETF で、ベンチマークの ICE Semiconductor Indexと同等のパフォーマンスを目指して運用されています。
組み入れ銘柄のリバランスは、四半期に1回となります。
| SOXX | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 設定来 |
| トータルリターン | 58.73% | 36.68% | 36.02% | 25.70% | 11.06% |
5年間チャートでS&P 500と比較してみましょう。
2020年3月のコロナショックからとんでもない伸びを見せて300%超えの成長！
SMH
SMHは、VanEck社によって運用される半導体ETF。
正式名称は VanEck Vectors Semiconductor ETF で、ベンチマークの MVIS US Listed Semiconductor 25 Index と同等のパフォーマンスを目指して運用されています。
組み入れ銘柄のリバランスは、四半期に1回となります。
| SMH | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 設定来 |
| トータルリターン | 72.82% | 38.57% | 37.41% | 24.27% | 27.10% |
5年間チャートでS&P 500と比較してみましょう。
SMHもコロナショックを底に、284%の爆上げを記録。
PSI
PSIは、Invesco社によって運用される半導体ETF。
正式名称は Invesco Dynamic Semiconductors ETF で、ベンチマークの Dynamic Semiconductor Intellidex Index と同等のパフォーマンスを目指して運用されています。
組み入れ銘柄のリバランスは、四半期に1回（2月/5月/8月/11月）となります。
| PSI | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 設定来 |
| トータルリターン | 75.97% | 35.68% | 37.84% | 23.31% | 23.31% |
5年間チャートでS&P 500と比較してみましょう。
こちらもほぼ同じ動きで、2020年3月の底から290%成長！
XSD
XSDは、State Street社のSPDRブランドで運用される半導体ETF。
正式名称は SPDR S&P Semiconductor ETF で、ベンチマークの S&P Semiconductor Select Industry Index と同等のパフォーマンスを目指して運用されています。
組み入れ銘柄のリバランスは、四半期に1回となります。
| XSD | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 設定来 |
| トータルリターン | 72.22% | 39.40% | 34.93% | 22.03% | 14.26% |
5年間チャートでS&P 500と比較してみましょう。
XSDも同様の動きで、270%の成長という結果。
全4ETFのチャートを同時に比較しても、言うまでもなくほぼ同じ動きをしていて、どれも高いパフォーマンスを叩き出しています。
ただ、冒頭のランキングの通り、少しの差でベテランSOXX（水色）に軍配が上がっています。
やはり、安心と信頼のiSharesブランドと言った結果ですね。
各半導体ETFの構成銘柄をチェック
各半導体ETFのトップ10構成銘柄は、以下の通り。
SOXX
| 比率 | 会社名 | ティッカー | 保有株数 | 時価総額 |
| 9.31% | NVIDIA CORP | NVDA | 3,318,452 | $645,704,390.16 |
| 7.88% | BROADCOM INC | AVGO | 1,141,291 | $546,324,588.79 |
| 7.17% | INTEL CORPORATION CORP | INTC | 9,437,429 | $497,258,134.01 |
| 5.74% | QUALCOMM INC | QCOM | 2,754,661 | $397,800,595.01 |
| 5.24% | TEXAS INSTRUMENT INC | TXN | 1,952,440 | $363,778,620.80 |
| 5.22% | ADVANCED MICRO DEVICES INC | AMD | 3,365,797 | $362,025,125.32 |
| 4.35% | MARVELL TECHNOLOGY INC | MRVL | 5,150,240 | $301,392,044.80 |
| 4.23% | ASML HOLDING ADR REPRESENTING NV | ASML | 378,174 | $293,674,801.44 |
| 3.95% | KLA CORP | KLAC | 850,557 | $274,262,104.65 |
| 3.93% | ANALOG DEVICES INC | ADI | 1,637,502 | $272,316,582.60 |
SOXXは、Nvidia社が比率でトップに来ています。
SMH
| 比率 | 会社名 | ティッカー | 保有株数 | 時価総額 |
| 13.33% | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD | TSM | 6,926,165 | $769,566,193 |
| 9.95% | NVIDIA CORP | NVDA | 2,949,928 | $573,996,990 |
| 6.60% | ASML HOLDING NV | ASML | 490,215 | $380,681,360 |
| 5.85% | ADVANCED MICRO DEVICES INC | AMD | 3,137,698 | $337,490,797 |
| 5.25% | QUALCOMM INC | QCOM | 2,097,700 | $302,928,857 |
| 4.98% | BROADCOM INC | AVGO | 600,873 | $287,631,896 |
| 4.83% | TEXAS INSTRUMENTS INC | TXN | 1,495,107 | $278,568,336 |
| 4.70% | INTEL CORP | INTC | 5,147,766 | $271,235,791 |
| 4.26% | ANALOG DEVICES INC | ADI | 1,477,320 | $245,678,316 |
| 4.16% | APPLIED MATERIALS INC | AMAT | 1,863,296 | $239,992,525 |
SMHは、TSMCに最も比率が高く投資されています。
PSI
| 比率 | 会社名 | ティッカー | 保有株数 | 時価総額 |
| 6.77% | ADVANCED MICRO DEVICES INC | AMD | 406,275 | $43,698,939 |
| 5.29% | QUALCOMM INC | QCOM | 236,508 | $34,154,120.28 |
| 5.10% | BROADCOM INC | AVGO | 68,841 | $32,953,498.29 |
| 4.84% | TEXAS INSTRUMENTS INC | TXN | 167,634 | $31,233,566.88 |
| 4.59% | APPLIED MATERIALS INC | AMAT | 230,070 | $29,633,016.00 |
| 4.54% | INTEL CORP | INTC | 556,251 | $29,308,865.19 |
| 4.43% | LAM RESEARCH CORP | LRCX | 49,411 | $28,608,474.89 |
| 4.27% | MICRON TECHNOLOGY INC | MU | 389,429 | $27,563,784.62 |
| 3.65% | MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC | MPWR | 52,082 | $23,575,958.94 |
| 3.37% | KULICKE & SOFFA INDUSTRIES INC | KLIC | 342,837 | $21,780,434.61 |
PSIは、AMD社がトップになっています。
XSD
| 比率 | 会社名 | ティッカー | 保有株数 | 時価総額 |
| 4.34% | SiTIME CORPORATION | SITM | 217,690 | $3,740.11 |
| 3.29% | ADVANCED MICRO DEVICES INC | AMD | 301,082 | $130,466.54 |
| 3.24% | MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC | MPWR | 70,522 | $20,786.61 |
| 3.05% | MAXLINEAR INC | MXL | 614,368 | $3,733.24 |
| 2.97% | POWER INTEGRATION INC | POWI | 302,155 | $5,836.13 |
| 2.94% | SYNAPTICS INCORPORATED | SYNA | 172,726 | $5,904.77 |
| 2.92% | FIRST SOLAR INC | FSLR | 307,560 | $9,941.92 |
| 2.84% | DIODES INCORPORATED | DIOD | 317,767 | $3,955.44 |
| 2.79% | MARVELL TECHNOLOGY INC | MRVL | 469,866 | $47,957.14 |
| 2.79% | SILICON LABORATORIES INC | SLAB | 176,261 | $6,967.08 |
XSDは、SiTIME社という会社が比率トップ。
各ETFの重複率は？
では、それぞれのETFの全銘柄の重複率を見てみましょう。
SOXXとSMHでは80%以上、24の銘柄が重複しています。
SOXXとPSIでは54%、17の銘柄が重複。
SOXXとXSDでは全体の43％、19銘柄が重複。
SMHとPSIでは51%、14銘柄が重複。
SMHとXSDは38%、17銘柄が被り。
PSIとXSDでは39%、15銘柄の被り。
半導体関連というテーマに絞っていれば、ある程度銘柄が限られてしまうのは当然といえば当然ですが、ほとんどのETFが4割近くオーバラップしています。
特にSOXXとSMHにおいては8割が同じ銘柄で構成されているので、リターンや手数料、運用資産額など総合的に判断をして、どちらか1つに投資するだけで十分ですね。
各半導体ETFの購入方法とは？
ここで紹介した半導体ETFの取り扱いですが、SMHは国内のメジャー証券でもあるようです。
| Firstrade証券 | 楽天証券 | SBI証券 | マネックス証券 | |
| SOXX | ○ | × | × | × |
| SMH | ○ | ○ | ○ | × |
| PSI | ○ | × | × | × |
| XSD | ○ | × | × | × |
その他のETFを購入したい場合は、米国上場の株・ETFがすべて購入できるFirstrade証券の口座開設を考えたほうがよさそうです。
Firstradeはアメリカのネット証券会社ですが、日本からの口座開設も受け付けており、アプリの使い勝手もいいのでおすすめです。
以下の別記事で、詳しい口座開設方法や使い方など解説していますので、参考にどうぞ。
Firstradeの口座開設方法とは？【米国株が手数料無料！】
海外に移住すると、日本の証券口座は閉鎖されてしまいますよね。それでも、将来に向けた資産運用として、米国株に投資したい人は当然多いはず。今回は、そんな方に向け海外居住者でも利用できるFirstradeがどんな会社なのか、メリットとデメリットも含め、ユーザーである僕が口座開設の方法を解説していきます。
【徹底解説】Firstradeの使い方ガイド
「Firstradeの口座開設をしようと思っている。ただ、英語での表示しかないので操作が不安…。誰か使い方を教えて欲しい。」今回はそんな疑問を持つ方向けの記事です。Firstradeを使い始めて1年以上の筆者が、これから口座開設をしたい、すでに口座を持っているけどまだ使い始めていない方へ基本操作を解説します。
日本国内だけでなく、資産の分散、リスクヘッジという観点からもアメリカの証券口座でドル運用するということも検討しておいて損はないです。
さいごに
個人的にずっと気になっていつつも、なかなか手が出なかった半導体セクター。
さらに、これだけ同じテーマでETFがあると迷ってしまいますよね。
ただ、過去5年のリターン、時価総額、運用会社、1日の取引量で総合的に判断すると、SOXX、次点でSMHという判断になるのかなと思います。
あらゆるデバイスがネットにつながっていく世界で、なくてはならない半導体。
生産能力向上という課題はあるものの、需要は上がり続ける一方なので、この先も堅調に成長してくれるのではないでしょうか。
こういったETFを活用して、多くの会社に分散しながらも半導体分野の成長を恩恵に預かりたいですね。
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